Zwei Kerzen — und der Abwärtstrend hat ein Problem.
Das Piercing Pattern ist eines der bekanntesten Umkehrbilder im Kerzenchart. Es sagt nicht, was als Nächstes passiert. Es sagt, dass die Verkäufer nach Tagen der Stärke zum ersten Mal den Kürzeren gezogen haben. Wie du es findest — und womit du es dauernd verwechselst — steht hier. Zwei Aufgaben zum Selbersuchen sind dabei.
Erst mal ohne Chart: das Spiel, das man zu früh verlässt
Deine Mannschaft liegt zur Pause 0:2 hinten. Das war kein Ausrutscher — die haben dich über 45 Minuten auseinandergenommen.
Kurz nach dem Wiederanpfiff fällt auch noch das 0:3. Jetzt ist es endgültig durch. Ein paar Reihen weiter stehen die ersten auf, ziehen die Jacke an und gehen — vor dem Stau raus, das Ding ist gelaufen.
Und dann fällt das 1:3. Und das 2:3. Am Ende steht es 2:3, und das Stadion tobt, als hätten sie gewonnen. Zwei von drei Toren aufgeholt — mehr als die Hälfte des Rückstands. Wer in der 62. Minute gegangen ist, hört das im Autoradio.
Genau dieses Bild — tief, noch tiefer gestartet, und am Ende über der Hälfte — heisst im Chart Piercing Pattern.
Was dabei auf dem Chart passiert
Zwei Kerzen genügen. Die erste ist ein kräftiger roter Tag mitten im Abwärtstrend: die Verkäufer haben durchgezogen, der Schlusskurs liegt weit unter der Eröffnung.
Der zweite Tag eröffnet unter dem Schlusskurs des Vortags — oft sogar unter dessen Tagestief, also mit einer Kurslücke. Bis dahin sieht alles nach Fortsetzung aus, und neue Verkäufer springen auf den fahrenden Zug. Dann kippt die Sitzung: Die Käufer übernehmen und drücken den Kurs zurück, weit hinauf in den Körper der Vortageskerze. Der Tag schliesst grün, oberhalb der Mitte dieses roten Körpers.
Wer am Vortag auf fallende Kurse gesetzt hat, sitzt jetzt auf einem Verlust der letzten vierundzwanzig Stunden. Und dieser Stimmungsumschwung ist das, was man hier liest — nicht die einzelne Kerze.
Lange rote Kerze
Fortsetzung eines bestehenden Abwärtstrends. Grosser Körper, klarer Verkaufsdruck. Ohne den Trend davor ist das ganze Bild bedeutungslos.
Grüne Kerze, die zurückschlägt
Eröffnet unter dem Schluss von Kerze 1, schliesst deutlich über der Mitte ihres Körpers — aber nicht über dem Körper.
Drei Beispiele, ein Muster
Alle drei sind Piercing Pattern. Was sich unterscheidet, ist die Eindringtiefe: wie weit die grüne Kerze in den roten Körper zurückerobert hat.
Alle Kursverläufe auf dieser Seite sind erzeugt, keine Marktdaten. Sie zeigen die Form, nicht einen konkreten Wert.
Die Familie: fünf Stufen, eine Frage
Das Piercing Pattern hat drei kleinere Geschwister und einen grösseren Bruder. Sie sehen fast gleich aus, und sie unterscheiden sich in genau einer Grösse: wie weit die grüne Kerze in den roten Körper hineinkommt.
- On-NeckDie grüne Kerze kommt gerade bis ans Tief der roten und nicht weiter. Der Umschwung ist kaum mehr als ein Zucken.
- In-NeckSie schliesst knapp im roten Körper, aber weit unter der Mitte.
- ThrustingSie kommt deutlich weiter — bleibt aber unter der 50-%-Marke.
- PiercingSie schliesst über der Mitte, aber unter dem oberen Ende des Körpers. Das gesuchte Muster.
- Bullish EngulfingSie schliesst über dem ganzen Körper. Eigene Formation, eigener Name.
Erst nachmessen, dann benennen. Zwei gegensätzliche Kerzen sind noch keine Formation.
Die Reihenfolge von schwach nach stark ist zugleich die Reihenfolge, in der diese Bilder verwechselt werden. Wer nicht nachmisst, nennt ein In-Neck ein Piercing — und traut dem Bild dann mehr zu, als drinsteckt.
Jetzt du: zwei Aufgaben
In der ersten Aufgabe läuft ein Abwärtstrend, und für den nächsten Tag stehen drei Varianten blass daneben — meist zwei Geschwister und das echte Muster. In der zweiten steckst du im langen Verlauf: dort verstecken sich zwei bis drei Formationen, die du per Klick markierst.
Bestätigung — und was danach mit dem Chart passiert
Das Muster selbst ist eine erste Andeutung, kein automatisches Kaufsignal. Eine dritte, weiter steigende Kerze bestätigt den Stimmungsumschwung.
Danach wird das Tief der beiden Kerzen üblicherweise als neue Unterstützungszone gelesen — das ist eine Lesekonvention, keine Aussage darüber, was der Kurs tun wird. Hält die Zone bei einem späteren Rücksetzer, unterstreicht das die Stärke. Fällt der Kurs stattdessen darunter, war das Bild eben doch nur eine Pause. Beides kommt vor, und einzelne Verläufe können weit über das hinausgehen, was man erwartet hätte.
Ein festes Kursziel gibt es hier nicht. Anders als bei geometrischen Chartformationen wie einem Dreieck lässt sich aus zwei Kerzen keine Strecke projizieren. Was zählt, ist die Reaktion an der neuen Zone und wie der Trend weiterläuft.
Wie ich das einordne
Das ist mein eigenes Raster, keine Regel und keine Empfehlung. Andere lesen dieselben Kerzen anders.
| Was im Chart steht | Was das über die Stimmung sagt | Wie ich das einordne |
|---|---|---|
| Kein Abwärtstrend davor | Es gibt keine Verkäufer, deren Stimmung kippen könnte | Kein Bild Ohne Trend ist die Formation bedeutungslos. Ich schaue sie mir dann gar nicht erst genauer an. |
| Schluss unter der Mitte | Die Käufer haben es versucht und es nicht geschafft | On-Neck, In-Neck, Thrusting Ich benenne es dann auch so, statt es zum Piercing hochzureden. Der Unterschied steckt genau in dieser einen Marke. |
| Weit im Körper, beide Kerzen gross | Die Verkäufer von gestern stehen deutlich im Minus | Deutlicher Umschwung Der Fall, auf den diese Lektion zuläuft. Auch hier gilt: einzelne Verläufe können völlig anders weitergehen, und zwar in beide Richtungen. |
| Schluss über dem ganzen Körper | Noch stärkerer Umschwung, aber ein anderes Bild | Bullish Engulfing Auch das benenne ich so. Sonst vermische ich zwei Formationen mit unterschiedlichen Regeln. |
| Dritter Tag steigt weiter | Die Käufer bleiben dran | Bestätigt Erst hier ist der Stimmungsumschwung für mich mehr als eine Momentaufnahme. |
| Dritter Tag fällt unter das Tief | Die Verkäufer haben zurückgeholt, was sie verloren hatten | Hinfällig Ich streiche das Bild wieder. Ein Muster, das nicht bestätigt wird, ist keins mehr. |
Die Reihenfolge zählt: erst Trend, dann Struktur, dann Bestätigung. Wer bei der Struktur anfängt, findet die Formation überall.
Die vier Fehler, die fast alle machen
- Fehler 1Nicht nachgemessen. Zwei gegensätzliche Kerzen sehen schon nach Formation aus — aber ohne den Blick auf die 50-%-Marke ist das geraten, nicht gelesen.
- Fehler 2Ein Geschwister für das Original gehalten. On-Neck, In-Neck und Thrusting sehen ähnlich aus, sind strukturell schwächer — und verdienen entsprechend weniger Vertrauen.
- Fehler 3Den übergeordneten Trend übersehen. Ohne vorangegangenen Abwärtstrend gibt es niemanden, dessen Stimmung kippt — dann ist da einfach ein grüner Tag.
- Fehler 4Die Bestätigung übersprungen. Das Muster ist eine Andeutung, kein Schalter. Wer sofort beim Erscheinen loslegt, handelt auf eine halbe Information.
Mir ist Fehler 2 selbst lange passiert. Ich hab jede grüne Gegenkerze im Abwärtstrend als Piercing gelesen — und mich gewundert, warum davon so viele im Sand verliefen. Es waren gar keine.
Was das Muster nicht kann
Ein Piercing Pattern beschreibt, was passiert ist. Es sagt nichts darüber, was passieren wird.
Es kommt regelmässig vor, dass das Bild sauber dasteht und der Kurs am nächsten Tag trotzdem weiterfällt, als wäre nichts gewesen. Das ist kein Fehler der Formation — sie war nie eine Vorhersage. Wer sie so benutzt, verliert Geld genau an der Stelle, an der er sich am sichersten fühlt.
Dazu kommt: In durchgehend gehandelten Märkten gibt es kaum Eröffnungslücken. Dort eröffnet Kerze 2 selten deutlich unter dem Vortagstief, und das Bild taucht in seiner Lehrbuchform fast nie auf. Und auf sehr kleinen Zeitebenen entstehen so viele Zwei-Kerzen-Bilder, dass ständig irgendwo eines steht — je kürzer der Zeitrahmen, desto beliebiger.
Eine Formation ist eine Beobachtung, kein Grund. Der Grund muss aus dem Trend, dem Umfeld und deinem eigenen Plan kommen.
Und das Wichtigste zum Schluss: Ein Umkehrbild ändert nichts daran, dass Kurse weiter fallen können, bis nichts mehr übrig ist. Kein Muster schützt davor.
Deine Aufgabe für diese Woche
Dreissig Sekunden, kein Geld. Nimm einen Wert, den du ohnehin im Depot hast oder beobachtest, und stell den Chart auf Tageskerzen.
- 1Geh die letzten sechs Monate durch und such nach kräftigen roten Kerzen im Abwärtstrend.
- 2Schau dir bei jeder den Tag danach an. Eröffnet der tiefer? Schliesst er über der Mitte?
- 3Schreib dir auf, welche der fünf Varianten es jeweils ist — und was der Kurs danach gemacht hat. Nur nachschauen, nichts kaufen und nichts verkaufen.
Dasselbe Bild gibt es übrigens spiegelverkehrt auch nach unten: kräftige grüne Kerze, Eröffnung darüber, Schluss unter der Mitte. Wenn dir das beim Durchgehen begegnet, hast du zwei Muster für den Preis von einem gelernt.
Sitzt es?
Kerze 1 ist rot und läuft von 110 auf 100. Kerze 2 eröffnet bei 98 und schliesst bei 106. Was steht da?
Die Mitte des Körpers von Kerze 1 liegt bei 105. Kerze 2 eröffnet mit 98 unter dem Vortagsschluss und schliesst mit 106 darüber — aber noch unter 110, also unter dem Körper. Genau das ist das Piercing Pattern. Ein Engulfing wäre es erst bei einem Schluss über 110, ein Thrusting bei einem Schluss unter 105.
Was unterscheidet ein Thrusting Pattern vom Piercing Pattern?
Alle Varianten der Familie eröffnen unter dem Vortagsschluss. Der einzige Unterschied ist, wie weit der grüne Schluss nach oben kommt — die 50-%-Marke trennt Thrusting von Piercing.
Ein sauberes Piercing Pattern steht im Chart. Was folgt daraus?
Das Muster beschreibt einen Stimmungsumschwung an zwei Tagen. Ein Kursziel lässt sich daraus nicht ableiten, und ein einzelnes Bild entscheidet nichts.